Il mercato crypto è crollato del 5,57% per uno shock politico negli USA e massicce liquidazioni istituzionali. Il panico cresce per l'assenza di salvataggi statali. Il futuro dipende dalla tenuta del supporto a 70.000$ di Bitcoin e dai prossimi dati macroeconomici americani.
Analisi della Correzione del Mercato delle Criptovalute: Fattori Politici, Dinamiche Istituzionali e Prospettive Tecniche
Sintesi Operativa
Il mercato delle criptovalute ha subito una significativa contrazione, registrando un calo del 5,57% e portando la capitalizzazione totale a 2,43 trilioni di dollari nell’arco di 24 ore. Questa flessione è attribuibile principalmente a uno shock politico negli Stati Uniti che ha innescato una massiccia riduzione del leverage (leva finanziaria) da parte degli investitori istituzionali. Il sentiment del mercato è precipitato in una fase di “paura estrema”, esacerbata da una forte correlazione con gli asset tradizionali e dal superamento di livelli tecnici critici. La tenuta del supporto di Bitcoin a quota 70.000 dollari rappresenta attualmente il perno decisionale per le traiettorie di breve termine.
--------------------------------------------------------------------------------
Analisi dei Driver di Mercato
1. Shock Politico e Deleveraging Istituzionale
Il principale catalizzatore della svendita è identificato nelle dichiarazioni di Scott Bessent, designato Segretario del Tesoro degli Stati Uniti. Bessent ha chiarito che il governo non interverrà per salvare il settore delle criptovalute, eliminando di fatto quella “rete di sicurezza” percepita che aveva sostenuto l’ottimismo istituzionale.
• Impatto sulle posizioni a leva: La notizia ha forzato una rapida chiusura delle posizioni da parte dei grandi investitori. Le liquidazioni di Bitcoin (BTC) sono aumentate del 61% in 24 ore, raggiungendo i 415 milioni di dollari.
• Correlazione Macroeconomica: Il mercato crypto mostra un movimento sincronizzato con i mercati globali, con una correlazione del 71% con l’S&P 500 e dell’80% con l’oro, suggerendo che i fattori macro stiano guidando le scelte degli asset manager in modo trasversale.
• Monitoraggio Aziendale: Si attende il report sugli utili del quarto trimestre di MicroStrategy (ex Strategy’s) per valutare lo stato di salute delle riserve istituzionali e l’eventuale resilienza dei grandi detentori.
2. Indicatori di Sentimento e Analisi Tecnica
La rapidità del calo ha generato una spirale di vendite alimentata dal panico, sia tra i piccoli investitori che tra le entità istituzionali.
• Indice Fear & Greed: L’indice è crollato a un valore di 11, segnalando uno stato di “Paura Estrema”.
• Condizioni di Ipervenduto: L’RSI (Relative Strength Index) a 14 giorni per l’intero mercato è sceso a 17,93, un livello che indica condizioni di ipervenduto marcate.
• Rotture Tecniche: Bitcoin è sceso al di sotto della sua media mobile a 7 giorni, confermando un indebolimento del trend di breve periodo.
3. Livelli Previsionali e Variabili Macroeconomiche
Il futuro prossimo del comparto dipende dalla stabilità di alcuni supporti chiave e dalla pubblicazione di dati economici statunitensi.
Asset / Indice
Livello Critico
Scenario Rialzista
Scenario Ribassista
Bitcoin (BTC)
$70.000 - $72.000
Rimbalzo verso $78.000
Calo fino a $63.800
Market Cap Totale
$2,43 Trilioni (Pivot)
Consolidamento verso $2,62T
Ulteriore riduzione del leverage
• Dati sul Lavoro: Le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti sono considerate il fattore scatenante immediato. Dati deludenti potrebbero alimentare ulteriori vendite guidate dal contesto macroeconomico.
• Comunicazioni della Fed: Il discorso della Federal Reserve (previsto per le 13:30 ET) sarà monitorato con estrema attenzione alla ricerca di eventuali segnali accomodanti che possano stabilizzare i mercati.
--------------------------------------------------------------------------------
Conclusioni e Prospettive
Il mercato si trova attualmente sotto una forte pressione ribassista. Sebbene i parametri tecnici (RSI) suggeriscano la possibilità di un rimbalzo tecnico dovuto all’eccesso di vendite, la direzione dipenderà dalla capacità di Bitcoin di difendere il supporto psicologico e tecnico dei 70.000 dollari.
Il recupero della fiducia istituzionale è subordinato alla stabilizzazione dei prezzi e all’assenza di ulteriori shock politici. Gli investitori dovranno osservare se, una volta stabilizzati i valori, riprenderà l’accumulo istituzionale o se la riduzione del leverage proseguirà verso livelli di supporto più profondi.
Fonte: Coinmarketcap
Interpretare certe situazioni diventa fondamentale per non farsi prendere dal panico. Altre volte nella storia sono successe situazioni simili e anche peggiori ma siamo ora a fare i conti di chi è stato accorto e lungimirante che ha guardato allo sviluppo dei mercati come una opportunità e non come una perdita che, verosimilmente, è causata da un comportamento viziato dalla speculazione e da dati macroeconomici mal interpretati.
La formazione è il primo passo per avere le basi di conoscenza per evitare perdite certe e avere un atteggiamento più conservativo. Non si tratta di fare i maghi o di sparare previsioni azzardate ma Bitcoin non è finito, lo hanno dato finora per morto 477 volte - fonte: https://99bitcoins.com/bitcoin-obituaries/ ma siamo ancora qui che ne parliamo.
L’orizzonte temporale corretto per un investimento profittevole in Bitcoin è di almeno 4 anni. Nella storia nessuno ha avuto perdite se ha “tenuto” Bitcoin per almeno 4 anni.
Vi ripropongo la tabella comparativa per comprendere quanto l’osservazione e l’orizzonte temporale è importante nella valutazione degli investimenti in asset digitali come Bitcoin. Dati dal 1 gennaio 2011 al 23 gennaio 2026.
Nel 2018 ha fatto un -73% e nel 2022 un -65% ma se guardiamo al totale del periodo fate voi i conti…
